Investing.com — BofA Securities analisti Justin Post, büyük teknoloji şirketlerinin karşı karşıya kaldığı “OpenAI ikilemi”ni vurguladı. Post, OpenAI’ın artık hem değerli bir bulut müşterisi hem de reklam ve e-ticaret gelirleri için potansiyel bir rakip olarak işlev gördüğünü belirtti.
Son raporunda Post, OpenAI’ın hesaplama gücüne yönelik artan talebinin büyük bulut sağlayıcılarıyla önemli çok yıllık anlaşmalara yol açtığını açıkladı. Şirket, üçüncü çeyrekte Google ile (Google’ın 49 milyar dolarlık çeyrek dönem sipariş artışına katkıda bulunan) ve dördüncü çeyrekte Amazon ile (38 milyar dolar) anlaşmalar imzaladı. Bu anlaşmalar, Microsoft ve Oracle ile mevcut ortaklıklarına ek olarak gerçekleşti.
InvestingPro ile yapay zeka sektörü hakkında premium haber ve içgörüler edinin* – *bugün %55 indirim fırsatını kaçırmayın
Post, teknoloji devlerinin OpenAI’ı bulut müşterisi olarak eklemelerinin üç olası nedenini belirledi: Bulut AI ölçeğini artırmanın önemi, OpenAI’ın modellerini bulut platformlarına entegre etmek için daha derin ortaklıklar kurma potansiyeli ve toplam bulut gelirlerinin %10’undan azını temsil eden yönetilebilir risk.
Bununla birlikte, analist rekabet endişelerine de dikkat çekti. OpenAI, AI iş yüklerinin giderek artan bir payını ele geçiriyor ve ChatGPT aracılığıyla en büyük AI platformunu işletiyor. Şirketin 2026 yılında sosyal reklam ve abonelik harcamaları için rekabet ederken reklam ve işlem platformları oluşturması bekleniyor. OpenAI, 2030 yılına kadar 41 milyar dolarlık yeni ürün geliri hedefliyor. Bu rakam, BofA’nın 2030 reklam ve e-ticaret komisyon endüstrisi tahminlerinin yaklaşık %8’ini temsil edecek.
Bu endişelere rağmen Post, AI odaklı pazar genişlemesinin mevcut teknoloji devlerine önemli bir aksaklık yaratmadan yeni büyük oyunculara yer açtığı potansiyel bir “tam kıvamında senaryo” önerdi. Google’ın sorgu hacimleri ve gelirlerinin başlangıçta korkulduğu kadar ChatGPT’den etkilenmediğini belirtti.
Post, “arama üzerindeki potansiyel Gemini 3 halo etkisi”ni belirterek Google için ve ilk çeyrekte AWS hızlanması beklediği Amazon için Al tavsiyelerini sürdürdü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
