Investing.com — Bank of America, Nisan ayında büyük sermayeli aktif fonların kıyaslama endekslerini yakaladığını belirtti. Fonların yaklaşık yarısı daha iyi performans gösterdi. Bu oran, 1991’den bu yana tarihsel aylık ortalamanın biraz üzerinde gerçekleşti.
Manşetlerden ve makroekonomik faktörlerden etkilenen dalgalı piyasaya rağmen, ortalama hisse senedi korelasyonları 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Büyük sermayeli aktif fonların %54’ü yılbaşından bu yana Russell kıyaslama endekslerinden daha iyi performans gösterdi. Bu oran, 2024’teki %36’lık seviyeden iyileşme gösterdi.
Büyük sermaye kategorisinde, değer fonları Nisan ayında öne çıktı ve üç aylık düşük performans serisini sonlandırdı. Değer fonlarının %65’i daha iyi performans gösterirken, büyüme fonlarının %51’i ve çekirdek fonların %45’i benzer başarıyı yakaladı. Bu başarı, Russell 1000 Değer Endeksi’nin Russell 1000 Büyüme Endeksi’nin yaklaşık 5 yüzde puan gerisinde kalmasına rağmen gerçekleşti.
Bununla birlikte, değer fonları zayıf bir ilk çeyreğin ardından yıl genelinde hala geride kalmaya devam ediyor. Bu fonların sadece %44’ü kıyaslama endekslerini geçebildi. Bu oran, büyüme ve çekirdek fonların yılbaşından bu yana gösterdiği performansın altında kaldı.
Öte yandan, küçük ve orta ölçekli (SMID) fon yöneticileri Nisan ayında o kadar iyi performans gösteremedi. Küçük ölçekli fonların sadece %35’i ve orta ölçekli fonların %17’si ilgili Russell kıyaslama endekslerinden daha iyi performans sergiledi. Düşük performans yaygındı. SMID kategorisinde sadece küçük ölçekli büyüme fonları daha iyi performans gösterdi, ancak bu fark çok küçüktü.
Zorlu bir ay geçirmelerine rağmen, küçük ölçekli fonların %60’ı yılbaşından bu yana daha iyi performans gösteriyor. Bu oran, aynı başarıyı yakalayan orta ölçekli fonların %19’luk oranıyla belirgin bir tezat oluşturuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
